La actividad de fusión y adquisición en América Latina y el Caribe registró un aumento en la cantidad de transacciones y en los importes no confidenciales durante el 1T17.

La firma de investigación Transactional Track Record (TTR) reportó 501 operaciones en el período, de las cuales 184 dieron a conocer su valor, el que totalizó US$38.246 millones (mn).

Los resultados representan incrementos de 4,38% en número de transacciones y 74,7% en importes comparado con el 1T16.

En los tres primeros meses del año, se produjeron 24 acuerdos de capital privado en la región, 3 de los cuales reportaron su valor, por un total de US$808mn. Esto equivale a caídas interanuales respectivas de 55% y 67%.

Mejor suerte corrió el capital de riesgo, que representó 67 acuerdos en la región (+43%) con importe no confidencial para 30 de ellos, por un total de US$254mn (+77%).

Si bien el dinamismo del capital de riesgo en América Latina no alcanza los niveles de países como EE.UU., el crecimiento de la actividad y el capital movilizado en este segmento refleja una mayor conciencia respecto del emprendimiento de países como Brasil, México, Chile y Argentina, que demostraron importantes flujos de inversión en 2016 y en lo que va de 2017, dijo a BNamericas la analista de TTR para la región, Marcela Chacón Sierra.

Los acuerdos de capital de riesgo relacionados con internet se elevaron 42% en el 1T17 a 34, aunque solo se registraron 19 transacciones de capital de riesgo con firmas tecnológicas, 27% menos en la comparación interanual.

Brasil volvió a encabezar la actividad transaccional de la región en el 1T17, con 256 operaciones (+6%) y un importe no confidencial de US$19.946mn (+249%) para 69 de ellas. Le siguió Chile con 69 transacciones (+28%) por un valor total de US$2.071mn (-47%).

Si bien México experimentó un aumento de 7% en el total de transacciones a 64, el capital movilizado cayó 21% a US$6.704mn. Argentina dio cuenta de 58 acuerdos (+23%) y un importe de US$1.441mn (+5%).

Las firmas latinoamericanas realizaron 32 adquisiciones fuera de la región en el 1T17, 23 de ellas en EE.UU. y Canadá, 8 en Europa y una en Asia. Por otro lado, las empresas de otras regiones efectuaron 118 adquisiciones en América Latina y el Caribe durante el período, 56 de las cuales procedieron de EE.UU. y Canadá, 52 de Europa, 8 de Asia y 2 de Australia.

TTR eligió como operación destacada del período la adquisición del fabricante de bebida de soja AdeS por parte de Coca-Cola Company y Coca-Cola Femsa de manos de Unilever por US$575mn a fines de marzo. La operación contempló la compra de filiales y activos en gran parte de la región, entre ellos los de AdeS en Brasil, Argentina, México, Uruguay, Paraguay, Colombia, Chile y Bolivia.

Lazard y Alfaro Dávila y Ríos se hicieron cargo de la asesoría financiera de la transacción, en tanto que la asesoría jurídica fue brindada por Lobo & de Rizzo Advogados, Clifford Chance, TozziniFreire Advogados, Berkemeyer, Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle, Von Wobeser y Sierra, Baker & McKenzie y Trench, Rossi e Watanabe Advogados.

Source: Business News Americas / BN Americas - Chile