El mercado transaccional de América Latina cierra el segundo trimestre de 2017 con un total de 509 operaciones, de las cuales 218 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente US$33.016 millones, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estas cifran suponen incrementos del 3,25% en el número de operaciones y del 86,38% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2016.

Por su parte, a lo largo del año se han producido un total de 1.026 transacciones, de las cuales 412 registran un importe conjunto de US$73.433 millones, lo que implica un aumento del 5,34% en el número de operaciones y un incremento del 85,34% en el importe de las mismas, respecto a al mismo periodo del año pasado.

Private Equity y Venture Capital
En el segundo trimestre de 2017 se han contabilizado un total de 45 operaciones de Private Equity, de las cuales 18 operaciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 2.868,02m. Esto supone un aumento del 5% en el número de operaciones y un incremento del 72% en el importe de las mismas.

El segmento de Venture Capital se destaca en el informe, ya que en el segundo trimestre del año se han llevado a cabo 64 transacciones, de las cuales 33 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de US$669,20 millones, lo que supone un crecimiento interanual del 16% en el número de transacciones y un aumento del 389% en el capital movilizado.

Ranking de operaciones por países

En el transcurso de 2017, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 512 operaciones (un aumento del 8%), y un ascenso del 220% en el capital movilizado en términos interanuales (US$44.455 millones). Le sigue en el listado México, con 148 operaciones (un aumento del 1%), pero con un decrecimiento del 13% de su importe con respecto al mismo periodo de 2016 (US$10.735 millones).

Por su parte, Chile desciende del ranking, con 120 operaciones (un aumento del 13%), y con una baja del 49% en el capital movilizado (USD 5.123m). Argentina, por su parte, registra 117 operaciones (aumento del 13%), con un ascenso del 3% en capital movilizado (USD 3.644m).

Entre tanto, Colombia, con un resultado mixto, ha registrado 78 operaciones, lo cual representa una tendencia estable, pero ha tenido un significativo aumento del 155% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 13.127m), lo cual lo destaca como el segundo país más importante de la región en capital movilizado. En la tendencia, Perú desciende al último lugar del listado, con 58 operaciones (baja del 27%) y con un descenso del 26% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 1.673m).

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el segundo trimestre de 2017, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 8 y 4 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Europa, con 67 operaciones, Norteamérica (59), Asia (19), Oceanía (7) y África (1).

Transacción destacada

En el segundo trimestre de 2017, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 100% de Florida East Coast Railway, por parte de GMéxico Transportes, y valorada en USD 2.003m.

La operación ha estado asesorada en la parte legal por Galicia Abogados, Dechert, Cravath, Swaine & Moore, Sidley Austin US. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BBVA Bancomer, Barclays Bank y Morgan Stanley.

Source: Estrategia y Negocios - Honduras