Las transacciones en los sectores de internet y tecnología de México están teniendo un año excepcional, con una creciente actividad que contrasta fuertemente con el estancamiento de las fusiones y adquisiciones en otros segmentos.

En su evaluación más reciente de la actividad de fusiones y adquisiciones, capital privado, capital de riesgo y compra de activos en México, la firma de investigación Transactional Track Record (TTR) reportó 40 transacciones relacionadas con internet entre enero y octubre, con un aumento interanual de 48%.

En el negocio de tecnología no enfocada en internet, México registró 31 acuerdos en el período, 63% más año con año.

Por el contrario, el segundo sector más activo este año —el financiero y de seguros— registró 32 acuerdos en el período de 10 meses, es decir, una disminución de 40%, mientras que en el cuarto más grande —el inmobiliario— la cantidad de acuerdos cayó 45% a 24.

"Ha sido un gran año para el sector de la tecnología en México, lo que debería continuar hasta finales de 2019", dijo Marcela Chacón, analista de investigación e inteligencia de negocios de TTR para Latinoamérica, en declaraciones a BNamericas.

"El aumento de startups en el sector tecnológico, especialmente en áreas estratégicas de Latinoamérica como México y Brasil, que son los países que han mostrado flujos de inversión significativos en 2019 en la región, ha promovido una tendencia dinámica en el sector", señaló.

"En el caso de México, existe un renovado interés de inversionistas estratégicos y fondos de capital privado en encontrar oportunidades en el sector para adquirir empresas y generar crecimiento orgánico en la región", agregó.

El interés extranjero ha sido clave para el aumento de la actividad en el sector de internet y tecnología, con un incremento de 45% en los acuerdos entrantes a 29.

"Según TTR, hay un creciente interés de inversionistas estadounidenses en el mercado de las empresas de tecnología en México, siendo los principales compradores en este sector", precisó Chacón.

Las adquisiciones entrantes a México desde Estados Unidos crecieron 7,84% en enero-octubre a 55.

AUGE DE CAPITAL DE RIESGO

México está emergiendo como líder regional en la industria fintech, tanto gracias a su marco regulatorio de primera clase como al potencial mercado digital que ofrecen los cerca de 70 millones de teléfonos móviles en México.

No es de extrañar, entonces, que la actividad de capital de riesgo esté en auge. TTR reportó 69 acuerdos de capital de riesgo en México de enero a octubre con un valor combinado de US$1.296mn, lo que representa alzas interanuales de 23% 166%, respectivamente.

Por el contrario, el capital privado retrocedió, ya que México generó solo 13 transacciones de este tipo en los primeros 10 meses del año, 54% menos que en el mismo período del año pasado. El capital movilizado disminuyó 97% a apenas US$67mn.

AÑO MODERADO EN MÉXICO

La actividad de inversión en general se ha debilitado en 2019, con estimaciones de crecimiento del PIB que ahora rondan el 0,1% a 0,2%, a medida que México atraviesa un complicado período de transición política en el contexto de la desaceleración económica global.

De acuerdo con TTR, en los 10 primeros meses del año, México registró 240 transacciones de fusión y adquisición, de las cuales 93 registraron un importe conjunto de US$13.574mn. Esto implica descensos interanuales respectivos de 18,9% y 2,27%.

La actividad podría estar en vías de recuperación a juzgar por las cifras de octubre, mes en que se produjeron 20 acuerdos de fusión y adquisición por un total de US$2.962mn.

Esto se debe en gran parte al acuerdo de US$2.300mn para adquirir el operador mexicano Red de Carreteras de Occidente (RCO).

En ese acuerdo, la española Abertis Infraestructuras y GIC, con sede en Singapur, convinieron con Goldman Sachs Infrastructure Partners (GSIP) adquirir la participación de 70% de GSIP en RCO.

Se prevé que Abertis adquirirá una participación de 50,1% en RCO y GIC comprará el 19,9% restante, reteniendo el control operativo y financiero del activo. La transacción, que está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales, debiera completarse en el 1S20.

Source: Business News Americas / BN Americas - Chile