La dinámica del mercado M&A mexicano en 2016 ha superado en un 1,95% las transacciones de todo 2015. En este último año, destacaron los sectores inmobiliario y financiero como los más activos por número de transacciones, de acuerdo con el informe anual y trimestral de Transactional Track Record en colaboración con Merrill Corporation.

En concreto, el mercado M&A mexicano ha registrado en el año un total de 314 operaciones, de las cuales 165 suman un importe no confidencial de 29.513 millones de dólares. Estos datos se diferencian a los de 2015, en los que se contabilizaron 308 operaciones con un importe no confidencial de 32.517 millones de dólares (de 148 operaciones), lo cual supone una disminución del 9,05% en el capital movilizado respecto a 2015.

Además, de las operaciones registradas en el año, 114 son de mercado bajo (importes inferiores a 100 millones de dólares), 32 de mercado medio (entre 100 y 500 millones de dólares) y 19 de mercado alto (superior a los 500 millones de dólares).

En términos trimestrales, el cuarto periodo de 2016 ha sido el más destacado del año, con un volumen registrado de 91 fusiones y adquisiciones, de las cuales 53 suman un importe no confidencial de 8.356 millones de dólares.

Por su parte, el protagonismo ha sido para el subsector inmobiliario en 2016 que ha registrado 50 transacciones, y en el que también se ha destacado el financiero y de seguros con 42 operaciones. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2016, el subsector inmobiliario ha destacado con 18 operaciones, seguido del financiero y de seguros, con 13 transacciones.

Ámbito cross-border

Por lo que respecta al mercado cross-border, en 2016 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, España y Argentina, registrando doce, nueve y ocho operaciones, respectivamente. Por importe, destacan Chile, con 2.024,26 millones de dólares, Estados Unidos, con 1.527,95 millones, y España, con 1.211,32 millones.

Por otra parte, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 33 y 14 operaciones, respectivamente. Por importe, destacan Estados Unidos, con 4.083,17 millones; e Israel, con unos 2.300 millones de dólares.

Private equity y venture capital

En el ámbito de private equity y venture capital, en 2016 se han realizado en México 37 transacciones de esta naturaleza cada segmento, por un monto total de alrededor de 1.888 y 159 millones de dólares, respectivamente.

Transacción destacada

Para el cuarto trimestre de 2016, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 49% de la Autopista Arco Norte, por parte de OTPP y CPPIB.

La operación, que ha registrado un importe de 935,96 millones de dólares, ha estado asesorada por la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez.

Source: Funds Society