M&A activity slumped across Latin America in October, as the number of total transactions in the month fell to 141, a 13% drop from October 2016, and the total reported deal values for 68 of those reached US$6.3bn, or 71.8% less than the total reported a year before.

In its monthly report, research firm Transactional Track Record (TTR), noted the weak month extended the trend in lower reported values seen in 2017.

TTR reported there were 1,672 M&A operations in the first 10 months of 2017, 2.5% fewer than in the same period of 2016; however, reported values were off sharply, as 719 deals reported values totaling US$72.7bn, down 26%.

Brazil continues to lead the region in activity, generating 855 operations from January to October (+4%) and total reported deal values of US$44.6bn (­6%). Mexico follows with 237 deals through October (­2%) including US$14.8bn in reported values (­41%).

Climbing a spot to third most active in TTR's ranking, Chile saw 193 operations from January to October (+15%), though reported values fell 47% to US$6.6bn. Argentina saw an 8% increase, the number of operations rising to 177; however, disclosed values fell 41% to US$4.6bn.

Colombia recorded 132 transactions in the period (+5%); however, total disclosed deal values were down 83% to US$3bn. Peru reported the fewest deals, down 12% to 105, while disclosed values fell 27% to US$3.6bn.

TTR noted that there were only three outbound deals from Latin America in October, two targeting North America and one targeting Europe. Conversely, there were 18 inbound operations to Latin America from North American firms in October and 13 from European companies.

Private equity and venture capital

TTR reported there were 123 private equity operations across the region in October, of which 48 disclosed values amounting to US$8.4bn. The figures represent 15% fewer transactions compared to October 2016 and a 12% drop in total disclosed deal values.

Representing one bright spot in the report, there were 232 venture capital transactions in October – up 15%; 188 of which carried an aggregate sum of US$1.2bn or 78% more than the total recorded a year before.
 

Source: Business News Americas / BN Americas - Chile