Os primeiros meses de 2024 não foram os melhores para o mercado de fusões e aquisições, M&A na sigla em inglês, no Brasil. Entre janeiro e junho, houve uma redução de 26% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, movimentando R$ 105 bilhões, segundo levantamento da TTR Data.

O resultado também foi pior na comparação trimestral. No primeiro trimestre deste ano foram registradas 399 fusões e aquisições, entre anunciadas e concluídas, já no segundo o número caiu para 348.

O setor com o maior número de movimentações foi Internet, Software & IT Services, totalizando 159 transações, que ainda assim teve resultado 12% inferior ao registrado no ano passado.

Aquisições estrangeiras

Os Estados Unidos foram o principal destino de investimentos de empresas brasileiras no período, com 11 transações e um total de R$ 5,6 bilhões, aponta a TTR. Em seguida vieram México e Colômbia, com seis operações cada.

No caminho inverso, os Estados Unidos foram o país que mais investiu no Brasil no período, com 77 transações. Ainda assim, o valor foi 6% inferior ao registrado no mesmo periodo do ano passado. O Reino Unido ocupou a segunda posição com 18 transações.

Quem chamou a atenção dos estrangeiros foram os setores de Tecnologia e Internet, que tiveram crescimento de 9% em aquisições de investidores internacionais.

Private Equity e Venture Capital em baixa

Em private equity, foram contabilizadas 10% a menos de transações no período, totalizando 49 e R$ 5,7 bilhões movimentados. Esses investimentos consistem na compra de participações em empresas que não estão listadas na bolsa de valores.

No âmbito do venture capital, em que se investe em empresas menores — como startups — foram realizadas 211 rodadas de investimento, 33% a menos que em 2023, movimentando R$ 5,7 bilhões.

Principais M&As de janeiro a junho

Confira as 3 principais transações dos seis primeiros meses do ano — considerando o valor do negócio, segundo a TTR Data:

Janeiro

• Squared Capital assina acordo para adquirir participação de 49% na Órigo Energia por US$ 400 milhões, cerca de R$ 2,2 bilhões;
• Inicia, empresa de gestão de ativos, conclui a aquisição de 100% da Gerdau Diaco por R$ 1,6 bilhão;
• Itaú Unibanco adquire o Edifício Faria Lima 3500 por R$ 1,4 bilhão.

Fevereiro

• Banco do Brasil e Bradesco lançam oferta pública de aquisição sobre ações da Cielo por R$ 5,8 bilhões;
• Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) aprova a fusão por meio da incorporação do Grupo Soma pela Arezzo&Co por R$ 5,7 bilhões;
• Mitsui&Co, empresa japonesa de comércio e investimento, assina acordo para vender 10% de participação na Valor da Logística Integrada (VLI) para a Brookfield por uma quatia entre R$ 1,8 bilhão e R$ 2 bilhões.

Março

• CADE aprova a aquisição de participação remanescente de 45% na Aliança Geração de Energia pela Vale por R$ 2,7 bilhões;
• GDM, empresa argentina especializada no desenvolvimento de sementes transgênicas, assina acordo para adquirir a KWS na Argentina e no Brasil por cerca de 500 milhões de Euros, cerca de R$ 3 bilhões;
• Enauta assina um acordo para vender 20% de uma participação na Concessão BS-4, que inclui os campos de Atlanta e de Oliva, para a Westlawn Americas Oshore (WAO) por US$ 301 milhões, R$ 1,6 bilhões.
•  

Abril

• 3R Petroleum e Enauta assinam acordo de fusão por cerca de R$ 7,4 bilhões;
• Petz e Cobasi assinam acordo para realizar fusão por cerca de R$ 3,2 bilhões;
• Bradesco adquire participação de 26,20% na Enauta por cerca de R$ 1,9 bilhão.

 

Maio

• CADE aprova a fusão da Auren Energia e AES Brasil Energia por cerca de R$ 6,7 bilhões;
• Buzzi Unicem assina acordo para adquirir participação remanescente de 50% na CNC por cerca de 310 milhões de euros, cerca de R$ 1,8 bilhão;
• Rede D'Or São Luiz e Atlântica assinam acordo para formar joint venture por R$ 1,1 bilhão.

Junho

• Arch Capital, Menora Mivtachim, Iconiq Capital e BTG Pactual adquirem 10% da Pershing Square por US$ 1 biçhão, cerca de R$ 5,4 bilhões;
• Bunge Brasil assina acordo para vender participação de 50% na BP Bunge Bioenergia para a BP Biocombustíveis, por US$ 1 bilhão, cerca de R$ 5,4 bilhões;
• Eletrobras assina acordo para vender portfólio termoelétrico para Âmbar Energia por R$ 4,7 bilhões.

Source: Valor Econômico - Brazil