El mercado transaccional de América Latina cierra los tres primeros meses del año con un total de 446 operaciones, de las cuales 173 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente US$17.295 millones, según el más reciente informe de Transactional Track Record (www.ttrecord.com).

Estas cifras suponen una disminución del 18,01% en el número de operaciones y un descenso del 43,08% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2018.

Private Equity y Venture Capital. En el primer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 20 operaciones de Private Equity, de las cuales 9 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de US$1.961 millones. Esto supone una disminución del 50% en el número de operaciones y un descenso del 25,87% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2018.

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 60 transacciones, de las cuales 41 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de US$281 millones, lo que supone un descenso del 31,82% en el número de transacciones y un descenso del 53,71% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre del año pasado.

Ranking de operaciones por países. En el primer trimestre de 2019, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 233 operaciones (disminución del 20%), y una baja del 59% en el capital movilizado en términos interanuales (US$7.762 millones). Le sigue en el listado México, con 61 operaciones (baja del 38%), y con un descenso del 28% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 3.543 millones).

Por su parte, Chile sube en el ranking, con 57 operaciones (un aumento del 43%), y con un incremento del 162% en el capital movilizado (US$2.128 millones). Colombia, por su parte, supera a Argentina en el ranking y registra 55 operaciones (aumento del 15%), con un descenso del 29% en capital movilizado (US$972 millones).

Entre tanto, Argentina ha bajado en el ranking con un registro de 34 operaciones, lo cual representa un 42% menos, así como un descenso del 10% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (US$1.284 millones). Perú, por su parte, ha registrado 28 operaciones (baja del 33%) y un descenso del 73% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (US$806 millones).

Ámbito Cross-Border. En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer trimestre de 2019, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 14 y 10 operaciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 69 operaciones, Europa (53), y Asia (15).

Transacción destacada. En el primer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Alicorp, el cual ha adquirido el 100% de TASA, Tecnología Aplicada, Atlantis.

La transacción, valorada en US$490 millones, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú; Posadas, Posadas & Vecino; Miranda & Amado Abogados y Ferrere. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por BTG Pactual Perú; McKinsey & Company y PwC Perú. Por su parte, Llorente & Cuenca Perú ha sido asesor en el área de comunicaciones.

Ranking de asesores financieros y jurídicos. El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del primer trimestre de 2019 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.

Source: Estrategia On-Line - Chile