Grupo Ser Educacional (BVMF:SEER3), an education company based in Recife, submitted a non-binding proposal for a merger with Estácio Participações (BVMF:ESTC11), as published by the company through a press release on 5 June 2016.

The proposal includes a combination of benefits for shareholders of Estacio Participacões in cash and in shares, which result form the merger of the two companies.

The merged company would be held by Estacio Particiações with 68.7% and by Ser Educacional with 31.3% of the capital, and would remain listed on the Novo Mercado.

Ser Educacional also said it hired Credit Suisse as financial advisor and Pinheiro Neto Advogados as legal advisor for the possible transaction. Estacio Participações hired BTG Pactual as financial advisor and Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados as legal advisor.

Kroton Educacional (BVMF: KROT3) is also in the run for a possible merger with Estácio Participacões. (see related intel)

(content in portuguese)

O Grupo Ser Educacional (BVMF:SEER3), empresa com sede em Recife que se dedica ao segmento educacional, fez uma proposta não vinculante de fusão para a Estácio Participações (BVMF:ESTC11), segundo publicou a empresa em Comunicado no dia 05 de junho de 2016.

A proposta considera uma combinação de contraprestação para os acionistas da Estácio Participações em caixa e em ações da companhia resultante da combinação das duas companhias.

A companhia combinada teria uma participação dos acionistas atuais da Estácio Particiações de 68,7% e dos acionistas atuais da Ser Educacional de 31,3% em seu capital social total e continuaria listada no Novo Mercado.

A Ser Educacional informa ainda, que contratou o Credit Suisse como assessor financeiro e o escritório Pinheiro Neto Advogados como assessor legal para a possível transação. E a Estácio Participações contratou o Banco BTG Pactual como assessor financeiro e o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados como assessor legal para auxiliarem o processo.

A Kroton Educacional (BVMF:KROT3) também está na disputa para negociar uma fusão com a Estácio Participações (ver Intel relacionado).