De janeiro a abril deste ano, foram realizados 344 anúncios de operações de compra e venda de participação envolvendo empresas brasileiras, representando queda de 11,8% em comparação ao mesmo período de 2018, de acordo com o relatório da Transactional Track Record (TTR), elaborado em parceria com a LexisNexis e TozziniFreire Advogados.

Os Estados Unidos seguem como o país que mais realiza aquisições de empresas nacionais, totalizando R$ 3,3 bilhões. Já as aquisições realizadas por empresas brasileiras no exterior somaram R$ 2,9 bilhões. Somente em abril, o mercado brasileiro de fusões e aquisições movimentou R$ 42,6 bilhões, totalizando 83 operações

No período de janeiro a abril, os aportes financeiros contabilizam R$ 74,2 bilhões, redução de 21,5% face aos mesmos meses de 2018. As operações de private equity registradas no Brasil desde o início do ano sofreram uma queda de 33,3% no número de deals – 20, enquanto o volume financeiro registrado, R$ 3,2 bilhões, também ficou abaixo do anotado em período homólogo do ano anterior, representando uma queda de 29,9%.

A conclusão da Oferta Pública de Aquisição (OPA) lançada pela transportadora aérea brasileira Latam Airlines Brasil sobre as ações em circulação de emissão da Multiplus foi eleita pelo TTR como a operação de destaque do mês de abril. A Latam foi assessorada pelo Pinheiro Neto Advogados, enquanto a Multiplus contou com a assessoria de BMA – Barbosa Müssnich Aragão e Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados. O Banco Credit Suisse Brasil atuou como instituição intermediária.

Como resultado do leilão, a TAM adquiriu 38.116.231 ações ordinárias de emissão da companhia em circulação, representativas de 23,49% do seu capital social. As ações foram adquiridas pelo preço unitário de BRL 26,84, totalizando o valor de BRL 1,02bi

O segmento tecnologia segue como o mais atrativo para os investidores. Em 2019, já foram contabilizadas 82 transações, mantendo a média do ano passado no mesmo período. O setor financeiro e de seguros aparece na segunda colocação, com 41 operações, declínio de 11%, seguido por operações no segmento Imobiliário, que cresceram 17% e chegaram a 28 negócios realizados. Distribuição e varejo ocupam agora a quarta posição, com 27 operações, fechando o período em baixa de 25%.

Compra de empresas

Foram contabilizadas 80 operações de compra de empresas brasileiras por investidores estrangeiros nos quatro primeiros meses do ano, totalizando R$ 49,2 bilhões em aportes. Os Estados Unidos seguem como o país que mais realiza aquisições de empresas nacionais, 28 operações envolvendo compradores norte-americanos no ano, que juntas somam R$ 3,3 bilhões. Destas, nove foram deals no segmento de Tecnologia. Destaque também para o apetite espanhol por empresas nacionais, que movimentou R$ 1,9 bilhão, em oito transações.

Canadenses e franceses também investiram forte no mercado nacional em 2019. O grupo Engie, da França, e o fundo Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), do Canadá, investiram aproximadamente R$ 28,4 bilhões para adquirir uma participação de 90% da Petrobras na TAG - Transportadora Associada de Gás. Empresas canadenses realizaram outros quatro investimentos no país, enquanto os franceses participaram de outras duas operações com empresas brasileiras.

No caminho oposto, as compras brasileiras no exterior somam R$2,6 bilhões em aportes em 2019, tendo como alvo prioritário os Estados Unidos, onde foram investidos R$ 2,6 bilhões em 11 operações. Portugal surge na segunda colocação, com três transações que movimentaram R$ 361,8 milhões.

Source: Monitor Mercantil - Brazil