Cada vez más, aumenta el interés por invertir en empresas de nueva creación con un alto potencial de crecimiento e innovación a cambio de mejores rendimientos a cambio de su capitalización. Consecuencia de ello, alternativas como el Venture Capital en México gana terreno entre inversionistas.

Las inversiones en Venture Capital son un mercado que está creciendo en México y el resto de América Latina. En los últimos años, las condiciones para invertir en empresas emergentes han aumentado tras un mayor interés en apostar por modelos de negocio innovadores y en busca de alternativas para obtener mejores rendimientos.

De acuerdo con la Transactional Track Record (TTR), en el último año las transacciones de Venture Capital crecieron 46.2%, consecuencia de un mayor surgimiento de empresas emergentes en sectores como el financiero, tecnología y retail. Principales sectores que tuvieron invertir en su digitalización para brindar mejores servicios y productos durante el confinamiento social tras la pandemia.

¿Qué es el Venture Capital?

El Venture Capital es una alternativa de inversión que impulsa empresas en diferentes etapas de su desarrollo. Estos fondos de capital privado son una solución para capitalizar a las empresas sin importar que se encuentren en una etapa de creación o expansión.

En la industria del Venture Capital hay diferentes alternativas. Dependerá del requerimiento de capital, rendimientos, ya sea con activos de mayor o menor riesgo y en el tipo de empresa en la que se comprometa el capital, explica en entrevista Ulrick Noel, Director del Instituto de Emprendimiento Eugenio Garza Lagüera del Tec de Monterrey.

Para invertir en Venture Capital hay diferentes condiciones que un inversionista debe tomar en cuanta el tamaño de la empresa emergente y la etapa en la que están invirtiendo. Estas son las tres principales etapas para invertir en capital privado:

Seed o Capital semilla

El capital semilla es una inversión en empresas emergentes desde una idea o un modelo de negocio que aún no arranca. Este tipo de inversión es primordial para validar su modelo de negocio.

Etapas tempranas o Early Stage

Inversión en empresas u emprendimientos que se encuentran en una etapa más sólida. Estas empresas ya cuentan con un servicio o producto en el mercado. Con el capital buscan crecer en su mercado y afinar un modelo que ya empieza a tener tracción.

Expansión

Inversión en empresas medianas o grandes  con servicios o productos sólidos y consolidados en el mercado. Con este capital buscan expandir a nuevos mercados y a gran escala.

Tipos de inversión en capital privado

Las inversiones en el Venture Capital no solo brindan mejores rendimientos en una estrategia de inversión. También es una alternativa que facilita tanto a un inversionista individual como institucional ofrecer capital, tutoría y asesoría en un sector. Y, adicionalmente, que impacte positivamente en la economía de una región o  país.

Dentro de estas alternativas de capital privado destaca el Venture Capital, el Venture Debt y Private Equity. Modelos de inversión enfocados en impulsar empresas emergentes con diferencias tanto por el monto del capital como en las necesidades de la empresa.

Por ejemplo, el Venture Capital y Private Equity son modelos de inversión enfocados en impulsar a las empresas en etapas tempranas, o bien, con una presencia en el mercado que buscan expandirse a otros mercados.

En tanto, el modelo de Venture es una forma de inyectar capital a empresas que carecen de los activos suficientes para acceder a otros tipos de financiamiento, dado que se encuentran en una etapa muy temprana.

Estructura de un fondo de Venture Capital

Para invertir en Venture Capital se administra por una firma o fondo que cuenta con una representación de sus inversionistas. Estos se pueden dividir en:

General Partner

Una figura similar a un administrador de fondos. Su principal tarea es identificar mercados con alto potencial para invertir y evaluar el avance de su estrategia de inversión.

Estos inversionistas son como los administradores del fondo. Por un lado, identifican sectores potenciales para invertir, evalúan la inversión y dan seguimiento para generar valor y ayudar a crecer a los emprendimientos.

Ulrick Noel, director del Instituto del Emprendimiento del Tec de Monterrey.

Limited Partner

Se asemeja a una sociedad de inversión parecida a los family offices o fondos de pensiones. Este inversionista es una relación con uno o más socios que aportan entre el 90 o 95% del capital de la inversión del fondo.

Source: Wortev